В чем разница между централизованным и децентрализованным рынком, где больше спредов и потенциальных возможностей?

Привет 👋, меня зовут Кирилл, я прохожу программу обучения APCrypto, и вот, наконец я перешёл к последнему этапу обучения - DEX арбитраж, сегодня о нем и поговорим, я со своего опыта теории и практики расскажу вам в чем отличие, и что сейчас актуальнее.

Разница между DeFi и CeFi рынком

В криптовалюте есть 2 типа рынков - централизованный и децентрализованный, для понимания можно провести простую параллель:

DEX биржи - валютный обменник.

CEX биржи - банки.

Когда вы меняете валюту в обменнике вам ее меняют при вас тут и сейчас, сами деньги хранятся только у вас.

В случае с банками, если вы пользуетесь ихними услугами то обычно деньги лежат именно у них, де-факто деньги вам не принадлежат, вы можете столкнуться с различными ограничениями и блокировками, вы обязаны подстраиваться под правила банка.

Как происходит работа

Любые взаимодействия с DEX происходят через ваш крипто кошелек, и для того чтобы децентрализованной бирже совершить любое действие с вашими средствами, вам нужно подписать транзакцию в которой четко прописаны условия.

Смарт контракты

В DEX любые действия происходят через смарт контракты - программы с как правило открытым исходным кодом, подделать смарт контракт практически невозможно, так как он хранится в блокчейне - переписать смарт контракт = переписать блокчейн, именно поэтому вы можете видеть разные версии одной DEX, например PancakeSwap (v2) и PancakeSwap (v3), невозможно просто взять и внести правки в код, поэтому выходят новые версии биржи, а старые остаются.

В случае с CEX вы просто регистрируетесь на сайте биржи и проходите KYC (верификация по документам), биржа автоматически создаёт вам кошелек, прямой доступ к которому есть только у самой биржи, это называется кастодиальный кошелек.

Мой первый контакт с DEX арбитражем

Совсем недавно я перешёл к новому блоку где впервые прикоснулся к DeFi самостоятельно выполнив первое практическое задание 👇

Что сейчас актуально?

На данный момент большинство членов APClub работает по стратегии Futures - Futures что чаще всего относиться к CEX арбитражу, но в последнее время не редко различные DEX`ы добавляют себе фьючерсную торговлю, которая в последнее время набирает популярность. Это совсем не значит что DEX арбитраж не работает, просто сейчас по этому направлению сложнее выйти на стабильный доход.

Риски

DEX арбитраж имеет свои риски, если централизованные биржи могут заблокировать транзакцию, и в целом ваши средства, то в DeFi секторе свои опасности, к ним относятся:

  • Частая невозможность хеджирования
  • Не проанализировав попадание на скам смарт контракты
  • Попадание на монеты клоны
  • Попадание на большой slippage (проскальзывание) не понимая как работают AMM пулы

Антон Погорелый всегда отдавал предпочтение именно DeFi сектору, потому что только там ваши деньги принадлежат именно вам напрямую, и никакой внешний регулятор не сможет наложить на вас и ваши деньги какие либо ограничения.

Аномальные спреды

Аномальные спреды - сильные расходности цен одного актива между разными рынками; такие редкие возможности чаще всего присущи именно DEX рынку, самые внимательные и быстрые ребята забирали > 20% за круг.

Резюмируем

DEX арбитраж по своему хорош, он имеет свои особенности и нюансы, но это не мешает членам APClub ежемесячно зарабатывать имея только ноутбук и рабочий депозит.

На сегодня все, держите свои деньги в безопасности, а я пошел финалить программу обучения APCrypto!